استدعاء و - وضع - التحوط استراتيجية تداول العملات الأجنبية

توقع أسعار السوق باستخدام نسبة بوتكال تحديث: أبريل 22، 2016 في 9:49 آم وقد الخيارات منذ فترة طويلة شعبية مع تجار الفوركس للتحوط، لرهانات الاتجاه، وتعظيم الربح أو لاستراتيجيات الفوركس أكثر تعقيدا التي هي خارج نطاق هذه المادة ، ولكن على مر السنين، سجل من الخيارات التجارية للمشترين لم يكن ممتازا بالضبط. إن توقع اتجاه السوق في إطار زمني محدد هو دائما مسعى صعب، وعندما يجب على تاجر الخيارات أن يجعل تلك التوقعات في الالتزام الصارم بشروط عقد الخيارات، فإن فرص النجاح تنخفض. حوالي 90 في المئة من المشترين الخيار في نهاية المطاف تفقد المال، في شهادة حزينة لصعوبة توقيت السوق. وقد قام كتاب الخيارات بزيادة أنواع العقود المتاحة لإرضاء الجوع من الحشد لهذه الأدوات، وإذا لم يكن للأزمة الاقتصادية الأخيرة، فإن حجم وتنويع هذه السوق من المؤكد أن تستمر في التعجيل. على الرغم من كل ذلك، فإن الأساسيات والمكالمات تبقى الأدوات الأكثر شعبية للتاجر الذي يرغب في محاولة حظه في هذا المجال، و ثيريس دائما على قدر كبير من الطلب على العرض المتزايد من قادمين من خيار السماسرة. جاذبية أنواع مختلفة من الخيارات للتاجر ينشأ في الغالب من طبيعة محدودة من المخاطر. على سبيل المثال، فإن تاجر الأسهم الذي يقصر الشركة X سيواجه خسائر غير محدودة إذا تحرك سعر الشركات في الاتجاه الآخر، ولكن إذا كان ببساطة يشتري خيار بيع على أسهم الشركة، فإن الحد الأقصى الذي يمكن أن يخسره سيكون محدودا من قبل قيمة العقد (في نفس الحالة، خطر الكتاب الخيار غير محدود، من الناحية النظرية). ولكن ذلك جانبا، ثيريس لا يوجد سبب للتفكير في التداول على الخيارات الأساسية هو أي يختلف عن التداول الفوري، وطبيعة مماثلة من سوق الفوركس الفوري لسوق الخيارات سيكون أساس توقعات السوق لدينا. تحديد خيارات الخيارات والمكالمات قبل دراسة طبيعة نسبة بوتكال وأهميتها بالنسبة إلى الفوركس، دعونا نتذكر أن خيار الشراء هو عقد يسمح للمشتري ببيع أصل أساسي بسعر محدد، ويكون خيار الاتصال هو وهو النوع الذي يسمح للمشتري لشراء الأصول الأساسية. وبالتالي، فإن مشتري خيار المكالمة يعبر عن وجهة نظر مفادها أن السعر سيكون أعلى في نقطة معينة في المستقبل، في حين يعتقد المشتري من خيار الشراء أن سعر الأصل الأساسي سوف ينخفض. ماذا يحدث عندما يتم إنشاء فقاعة الآن، ماذا يحدث عندما تتخطى النشوة (أو الذعر) السوق، ويتم إنشاء فقاعة، كما التجار بقعة من أي قطيع الأصول للحصول على حصة من بعض العقود الآمنة أو الآجلة التي الخيارات المتاحة كيف سوف التجار الخيارات رد فعل على فقاعة يكون بطبيعة الحال، والتاجر الخيار لا يختلف عن التاجر الفوري، والفقاعة في السوق الفورية لديها صورة المرآة في سوق الخيارات كذلك. وبعبارة أخرى، فمن الممكن لتحديد القيم المتطرفة في السوق الفورية من خلال النظر في كيفية المتداولين الخيار إبلينت، ويتم استخدام نسبة بوتكال بطريقة مناقضة لتحديد واستغلال هذه القيم المتطرفة للربح. نسبة البوتكال كما يعرف معظمنا، فإن استراتيجية مناقضة تركز على العثور على الأصول بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها في السوق، والرهان ضد السوق في تلك الأصول لاستغلال التصحيح الذي سيحدث حتما. ومن الممكن دائما تحديد قيم ذروة البيع أو ذروة الشراء على بيانات الأسعار الخام، وجعل الرهانات المضادة للاتجاه على هذا الأساس، ولكن الطبيعة المتقلبة للغاية لسوق الفوركس تجعل من هذا الجهد محفوفا بالمخاطر نسبيا. هذا هو السبب في أن التاجر يحاول دائما التأكد من وضعه مع الإشارة إلى أكثر من نوع واحد من البيانات، ومع البيانات حجم المكتسبة من خلال استخدام تقرير كوت، ونقاط أسعار السوق بوتكال المتطرفة يمكن أن تساعد التجار تحديد الفرص في بقعة سوق. نحسب نسبة بوتكال عن طريق قسمة المبلغ الإجمالي يضع حسب كمية المكالمات وعلى هذا الأساس الحصول على القيمة التي تعكس التحيز من السوق. على سبيل المثال، إذا كان هناك 24،000 وضع الخيارات على اليورو مقابل الدولار الأميركي، و 60،000 خيارات الاتصال، فإن نسبة بوتكال سيكون 0.4 مما يعني سوقا صاعدة. فإن نسبة بوتكال ترتفع كما البائعين دفع هذا الاتجاه، وسوف تسقط كما المشترين هي أكثر عددا. كما تصل المواقع إلى القيم المتطرفة، وبالتالي فإن نسبة بوتكال، حتى يتم التوصل إلى نقطة حيث يتم استنفاد السائقين من فقاعة، والذي عادة ما يتبعه انهيار عنيف. يمكننا تحديد القيم المسجلة خلال الانهيارات الماضية، وبمقارنة قيمة نسبة بوتكال مع البيانات السابقة، يمكننا الحصول على فكرة عن اتجاه السوق في المستقبل القريب. ويعتمد تداول نسبة البوتكال على تحديد قيم بوتكال المسجلة خلال الأسعار السابقة، ومقارنتها بقيم اليوم، كما ذكرنا من قبل. إذا لم يتم تأكيد اختراق أو ارتفاع عن طريق تغيير ما يعادلها في تحديد المواقع في سوق الخيارات، ونحن سوف يترددون في التصرف في اتجاه هذا الاتجاه. ومن شأن هذه الحالة أن تدل على أن تجار الخيارات غير مقتنعين بالعمل في الموقع، ولا يعتقدون أنه سيؤدي إلى اتخاذ إجراء مستدام للسعر. وبما أن العديد من الصفقات المضاربة في السوق الفورية يتم التحوط بها في سوق الخيارات، فإن عدم وجود حركة مؤكدة يمكن أن يوحي بأن تحرك السعر مدفوع من قبل اللاعبين الأقل استنارة والأصغر حجما. بالنسبة للاتجارات المتضاربة، سنحيط علما بالقيم المتطرفة في خيارات تحديد المواقع، وسوف ندخل أوامر الاتجاه المعاكس تحسبا للانهيار. هذا الأسلوب هو واضح حقا، مما يسمح للتاجر سهولة العقل ووضوح التحليل. اثنين من الصعوبات مع هذه الطريقة دعونا نتذكر أيضا اثنين من الصعوبات التي يطرحها هذا الأسلوب للتاجر. 1. وغني عن القول، تعريف القيمة القصوى هو تعسفي، و ثيريس أي وسيلة لمعرفة أي من قمم السابقة سوف تعقد، أو إذا سيتم تسجيل ذروة جديدة في نسبة بوتكال نتيجة لعمل السوق. وهذا يعني أن التاجر يجب أن يكون حذرا حول استخدام بيانات السوق الخيارات للتوقيت الدقيق للانتكاسات السوق. ثيريز لا جودة سحرية لنسبة بوتكال، منذ كثير من الأحيان التجار الخيار أيضا التجارة في السوق الفورية في الفوركس، للأسباب المذكورة في الجزء العلوي من هذه المقالة. 2. التجار الخيارات هي مجرد التجار، و ثيريس أي سبب للتوقع أن يكون أي أكثر ذكاء من التجار بقعة. في الواقع، تشير الدراسات إلى أنه، إذا كان أي شيء، هم أكثر عرضة للمعاناة من الخسائر نتيجة الرهانات الاتجاه. نختتم هذا القسم بالإشارة إلى أنه يمكن الحصول على البيانات عن نسب بوتكال، وتاجر المواقع من موقع كبوت. بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. البدء في خيارات الفوركس كثير من الناس يعتقدون من سوق الأسهم عندما يفكرون في الخيارات. غير أن سوق الصرف الأجنبي يتيح أيضا فرصة تداول هذه المشتقات الفريدة. وتتيح الخيارات لمتاجر التجزئة العديد من الفرص للحد من المخاطر وزيادة الربح. هنا نناقش ما هي الخيارات، وكيف يتم استخدامها، والاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها لتحقيق الربح. أنواع خيارات الفوركس هناك نوعان أساسيان من الخيارات المتاحة لتجار الفوركس بالتجزئة. والأكثر شيوعا هو الخيار التقليدي وضع الدعوة، الذي يعمل كثيرا مثل الخيار الأسهم منها. والبديل الآخر هو تداول خيار الدفع - أو سبوت - الذي يعطي المتداولين مزيدا من المرونة. (تعلم كيفية اختيار حساب الفوركس الصحيح في تجول الفوركس لدينا) الخيارات التقليدية تسمح الخيارات التقليدية للمشتري بالحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء شيء من البائع الخيار بسعر محدد والوقت. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بشراء خيار شراء صفقتين من اليورو مقابل الدولار الأمريكي عند 1.3000 في شهر واحد، ويعرف هذا العقد باسم اليورو كالوسد. (نضع في اعتبارنا أنه في سوق الخيارات، عند شراء مكالمة، يمكنك شراء وضع في وقت واحد - كما هو الحال في السوق النقدية.) إذا كان سعر اليورو مقابل الدولار الأميركي دون 1.3000، وينتهي الخيار لا قيمة لها، ويفقد المشتري فقط قسط. من ناحية أخرى، إذا ارتفع اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.4000، ثم يمكن للمشتري ممارسة الخيار وكسب اثنين فقط ل 1.3000، والتي يمكن بعد ذلك بيعها للربح. بما أن خيارات الفوركس يتم تداولها من دون وصفة طبية (أوتك)، يمكن للمتداولين اختيار السعر والتاريخ الذي يكون فيه الخيار صالحا ومن ثم الحصول على عرض يوضح القسط الذي يجب دفعه للحصول على الخيار. هناك نوعان من الخيارات التقليدية التي يقدمها الوسطاء: الطراز الأمريكي يمكن ممارسة هذا النوع من الخيارات في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية. النمط الأوروبي هذا النوع من الخيار يمكن أن تمارس إلا في وقت انتهاء الصلاحية. ومن مزايا الخيارات التقليدية أن لديهم أقساط أقل من خيارات سبوت. أيضا، لأن (الأمريكية) الخيارات التقليدية يمكن شراؤها وبيعها قبل انتهاء الصلاحية، لأنها تسمح لمزيد من المرونة. ومن ناحية أخرى، يصعب تحديد الخيارات التقليدية وتنفيذها من خيارات سبوت. (للحصول على عرض مفصل للخيارات، راجع خيارات البرنامج التعليمي الأساسي). خيارات التداول في خيارات الدفع (سبوت) في ما يلي كيفية عمل خيارات سبوت: يدخل المتداول سيناريو (على سبيل المثال، اليورو مقابل الدولار الأميركي سيكسر 1.3000 في 12 يوما)، ويحصل على قسط ( تكلفة الخيار) الاقتباس، ومن ثم يتلقى دفع تعويضات إذا كان السيناريو يأخذ مكان. أساسا، سبوت تلقائيا بتحويل الخيار الخاص بك نقدا عند التجارة الخيار الخاص بك هو ناجح، مما يتيح لك دفع تعويضات. يتمتع العديد من التجار بالخيارات الإضافية (المدرجة أدناه) التي توفر خيارات سبوت للمتداولين. أيضا، خيارات سبوت هي سهلة للتجارة: في مسألة دخول السيناريو والسماح لها اللعب بها. إذا كنت على حق، تتلقى النقدية في حسابك. إذا كنت غير صحيح، وفقدان الخاص بك هو قسط الخاص بك. ميزة أخرى هي أن خيارات سبوت توفر خيارا من العديد من السيناريوهات المختلفة، مما يسمح للتاجر لاختيار بالضبط ما هو أو هي تعتقد أنه سيحدث. غير أن عيب خيارات سبوت هو أقساط أعلى. في المتوسط، أقساط الخيار سبوت تكلف أكثر من الخيارات القياسية. لماذا خيارات التجارة هناك العديد من الأسباب التي تجعل الخيارات في نداء عام لكثير من التجار: المخاطر الجانبية الخاصة بك تقتصر على علاوة الخيار (المبلغ الذي دفعته لشراء الخيار). لديك إمكانات الربح غير محدودة. كنت تدفع أقل من المال في وقت مبكر من ل سبوت (النقد) موقف الفوركس. تحصل على تعيين السعر وتاريخ انتهاء الصلاحية. (هذه ليست محددة مسبقا مثل تلك الخيارات على العقود الآجلة.) خيارات يمكن استخدامها للتحوط ضد فتح بقعة (النقدية) مواقف من أجل الحد من المخاطر. وبدون المخاطرة بالكثير من رأس المال، يمكنك استخدام الخيارات للتداول على التنبؤات بتحركات السوق قبل وقوع الأحداث الأساسية (مثل التقارير الاقتصادية أو الاجتماعات). خيارات سبوت تسمح لك العديد من الخيارات: خيارات قياسية. لمسة واحدة سبوت تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر يمس مستوى معين. لا تعمل باللمس سبوت تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر لا تلمس مستوى معين. سبوت الرقمية تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر فوق أو أقل من مستوى معين. انقر نقرا مزدوجا بلمسة واحدة سبوت تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر يمس واحد من اثنين من مستويات مجموعة. مزدوجة لا تعمل باللمس سبوت تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر لا تلمس أي من مستويين مجموعة. لذلك، لماذا ليس الجميع استخدام خيارات حسنا، وهناك أيضا بعض الجوانب السلبية لاستخدامها: قسط يختلف، وفقا لسعر الإضراب وتاريخ الخيار، وبالتالي فإن نسبة المخاطرة تختلف. لا يمكن تداول الخيارات سبوت: بمجرد شراء واحدة، لا يمكنك تغيير عقلك ومن ثم بيعه. قد يكون من الصعب التنبؤ بالفترة الزمنية الدقيقة والسعر الذي قد تحدث فيه الحركات في السوق. قد تكون ضد خلاف. (انظر المقال هل الخيار البائعين لديهم حافة التداول) خيارات الأسعار خيارات لها عدة عوامل تحدد بشكل جماعي قيمتها: القيمة الجوهرية - هذا هو مقدار ما سيكون الخيار يستحق إذا كان ينبغي أن تمارس الآن. ويمكن وصف موقف السعر الحالي فيما يتعلق بسعر الإضراب في واحدة من ثلاث طرق: في المال - وهذا يعني أن سعر الإضراب أعلى من سعر السوق الحالي. من المال يعني هذا أن سعر الإضراب أقل من سعر السوق الحالي. في المال وهذا يعني أن سعر الإضراب هو بسعر السوق الحالي. القيمة الزمنية - وهذا يمثل عدم التيقن من السعر مع مرور الوقت. عموما، يعد الوقت، أعلى قسط تدفعه لأن قيمة الوقت أكبر. فروق سعر الفائدة - يؤثر التغير في أسعار الفائدة على العلاقة بين إضراب الخيار ومعدل السوق الحالي. وكثيرا ما يدرج هذا التأثير في العلاوة كدالة للقيمة الزمنية. التقلب - يزيد التقلب العالي من احتمال أن يصل سعر السوق إلى سعر الإضراب خلال فترة زمنية محدودة. ويراعى التقلب في قيمة الوقت. عادة، العملات أكثر تقلبا لديها خيارات أعلى الأقساط. كيف يعمل يقول 2 يناير 2010، وكنت تعتقد أن زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي (اليورو مقابل الدولار)، والذي هو حاليا عند 1.3000، يتجه نزولا بسبب الأرقام الإيجابية الأمريكية ولكن هناك بعض التقارير الرئيسية تأتي قريبا يمكن أن تسبب تقلبات كبيرة. كنت تشك في أن هذا التقلب سيحدث خلال الشهرين المقبلين، ولكنك لا تريد المخاطرة بوضع نقدي. لذلك عليك أن تقرر استخدام الخيارات. (تعلم الأدوات التي من شأنها أن تساعدك على البدء في دورات الفوركس تعليم مبتدئين كيفية التداول.) أنت ثم انتقل إلى وسيط الخاص بك ووضع في طلب لشراء يورو بوسد الدعوة، ويشار إليه عادة باسم خيار ور وضع، في سعر الإضراب 1.2900 وتنتهي في 2 مارس 2010. وسيعلمك الوسيط بأن هذا الخيار سيكلف 10 نقاط. لذلك عليك أن تقرر بكل سرور لشراء. السعر: 1.2900 تاريخ انتهاء الصلاحية: 2 مارش 2010 ممتاز: 10 أوسد بالنقاط إشارة كاش (سبوت): 1.3000 قل التقارير الجديدة تخرج و زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي ينخفض ​​إلى 1.2850 - عليك أن تقرر لممارسة الخيار الخاص بك، والنتيجة تعطيك 40 دولار الربح الربح (1.2900 1.2850 0.0010). خيارات الخيارات الخيارات يمكن استخدامها بطرق متنوعة، ولكنها تستخدم عادة لأحد الغرضين: (1) للحصول على الربح أو (2) للتحوط ضد المراكز القائمة. استراتيجيات الربح الدافع خيارات هي وسيلة جيدة للربح مع الحفاظ على المخاطر إلى أسفل - بعد كل شيء، يمكنك أن تفقد أكثر من قسط العديد من تجار الفوركس ترغب في استخدام الخيارات في جميع الأوقات من التقارير الهامة أو الأحداث، عندما ينتشر وزيادة المخاطر في أسواق النقد الأجنبي. أما تجار الفوركس الآخرون الذين يحركون الربح فيستخدمون ببساطة الخيارات بدلا من النقد لأن الخيارات أرخص. يمكن لموقف الخيارات كسب الكثير من المال من وضع نقدي في نفس المبلغ. استراتيجيات التحوط الخيارات هي وسيلة رائعة للتحوط ضد المواقف الموجودة لديك لتقليل المخاطر. بعض التجار حتى استخدام خيارات بدلا من أو جنبا إلى جنب مع نقاط وقف الخسارة. والميزة الرئيسية لاستخدام الخيارات جنبا إلى جنب مع توقف هو أن يكون لديك احتمال الربح غير محدود إذا استمر السعر للتحرك ضد موقفكم. خاتمة على الرغم من أنها يمكن أن تكون صعبة الاستخدام، تمثل الخيارات أداة قيمة أخرى يمكن للمتداولين استخدامها لتحقيق الربح أو انخفاض المخاطر. والخيارات في الفوركس منتشرة بشكل خاص خلال التقارير الاقتصادية الهامة أو الأحداث التي تسبب تقلبا كبيرا (عندما يكون للأسواق النقدية فروقات عالية وعدم اليقين). (ناقش الفوركس، والخيارات، وغيرها من المواضيع التجارية النشطة في منتدى ترادرسلابوراتوري)